Hi All I know one of the most common core ETF portfolios is the combo of VAS/VGS or A200/BGBL. But has anyone mixed it up and gone with VAS/BGBL? I saw someone on youtube to this. VAS cause it's a better diversification in Aus companies, along with the lower fees of BGBL for international. I always felt all of one or the other.

Sto ragionando su un nuovo portafoglio diversificato. L’allocazione sarebbe questa: 35% NTSG 25% DBMF 10% CATB / Catastrophe Bonds 10% BOLD / ETP Bitcoin + Gold 20% USA Small Cap Value: Qui nasce il dubbio principale. L’idea di fondo è avere un portafoglio con: equity globale tramite NTSG; bond/Treasury impliciti tramite NTSG; managed futures come diversificazione vera; cat bond come fonte alternativa di carry; oro/BTC come componente real asset; small cap value USA come tilt azionario più aggressivo e storicamente remunerativo, lasciato fuori da NTSG. Il dubbio riguarda soprattutto l’ultimo 20%. Da una parte, mi piace l’idea di usare USA Small Cap Value, perché avrebbe un’esposizione più “factor based”: size + value, quindi teoricamente più interessante rispetto a un semplice Russell 2000. Dall’altra, sto valutando anche iShares Russell 2000 Swap UCITS ETF EUR Hedged (Acc), ISIN IE000OYABFQ2, ticker RU2E, perché è hedged in euro. Per un investitore europeo/italiano, questa cosa mi attira: ridurrebbe il rischio cambio USD/EUR su una componente già molto volatile come le small cap USA. Però ho due dubbi su RU2E. Il primo: essendo un ETF sintetico swap-based, mi chiedo quanto senso abbia rispetto a un ETF small cap value fisico non hedged. Meglio accettare il cambio e avere un’esposizione small value più pura, oppure preferire il Russell 2000 hedged per ridurre volatilità valutaria? Il secondo, più grande dubbio, riguarda il fact-sheet. Tra le “10 maggiori posizioni” compaiono queste: RUSSELL 2000 INDEX 98,92% ALPHABET INC CLASS C 4,67% ALPHABET INC CLASS A 4,57% SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS PLC 4,41% CATERPILLAR INC 4,34% ORACLE CORP 4,20% INTEL CORPORATION CORP 4,13% APPLIED MATERIAL INC 4,12% NVIDIA CORP 4,08% HOME DEPOT INC 3,61% Totale del portafoglio: 137,05% - Sinceramente non la capisco, non capisco cosa ci fanno NVIDIA, Intel google ecc. e perchè il totale sia superiore a 100%. Quindi le domande sono: Come vi sembra il portafoglio nel complesso? USA Small Cap Value, più coerente come factor tilt - oppure RU2E Russell 2000 EUR Hedged, meno puro ma con copertura valutaria? Sulla struttura di RU2E: il totale portafoglio >100% è solo effetto della replica sintetica oppure c’è qualche elemento di leva/rischio che sto sottovalutando? Curioso di leggere opinioni, critiche e consigli.